時光荏苒，在2008年創(chuàng)出歷史最大跌幅之后，2009年市場處于風(fēng)云變幻之際，也是最有可能出現(xiàn)戰(zhàn)略性機(jī)會的歷史時期。我們統(tǒng)計(jì)了全部23個行業(yè)以及子行業(yè)數(shù)據(jù)，從基本面、政策面、技術(shù)面精選出政策受益、直接注資、專業(yè)化重組等可能會在今年市場中有所表現(xiàn)的三大主流熱點(diǎn)和十大機(jī)會板塊，供投資者參考。

     政策受益板塊率先崛起

     4萬億政策推出后，整個A股市場的流動性被徹底激活，從今年1月1日起，眾多振奮人心的新政措施將開始正式實(shí)施，二級市場的相關(guān)板塊也將進(jìn)入風(fēng)云際會之時。從時間之窗和政策受益程度兩方面觀察，我們認(rèn)為2009年醫(yī)改政策和四萬億投資將導(dǎo)致醫(yī)藥板塊和機(jī)械特別是鐵路建設(shè)板塊率先活躍。

    今年開年的第一件政策盛事就是醫(yī)改方案的規(guī)劃與實(shí)施，醫(yī)藥板塊可能迎來"開門紅"。按照國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長重大戰(zhàn)略部署，基層衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為重要民生工程建設(shè)列為新增1,000億元中央投資安排的重要領(lǐng)域，安排專項(xiàng)投資48億元。按照優(yōu)先安排拉動面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、能盡快啟動實(shí)施項(xiàng)目的原則，國家計(jì)劃新增48億元安排支持農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)。同時，改革開放以來的30年，醫(yī)藥工業(yè)的年均增長速度在18%左右，無論是出口還是國內(nèi)市場，總體上一直呈現(xiàn)出工業(yè)生產(chǎn)快速增長，企業(yè)效益穩(wěn)步改善的良性發(fā)展，2008年前8月累計(jì)利潤總額460.09億元，同比增長了39.82%，創(chuàng)出3年來新高。由于醫(yī)藥板塊資金參與程度較高，隨著醫(yī)改方案的規(guī)劃與實(shí)施，醫(yī)藥板塊可能成為2009年熱點(diǎn)板塊的排頭兵。

    除了醫(yī)藥板塊外，機(jī)械板塊和鐵路建設(shè)板塊也是最受關(guān)注的政策受益焦點(diǎn)行業(yè)之一。機(jī)械行業(yè)的細(xì)分子行業(yè)受本次4萬億投資計(jì)劃的影響的較大，其中，受益于鐵路和電網(wǎng)的投資規(guī)模巨大，鐵路裝備制造業(yè)和輸配電行業(yè)有可能迎來新一輪的景氣高峰，我們認(rèn)為，這兩個細(xì)分行業(yè)是典型的反周期行業(yè)。另外，工程機(jī)械也將在一定程度上受益，延緩行業(yè)下滑的趨勢，長期來看，機(jī)床、軍工等裝備制造業(yè)也將受益于本次的4萬億投資計(jì)劃，建議重點(diǎn)關(guān)注鐵路建設(shè)子行業(yè)。