近日,財政部、科技部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好“金太陽 ”示范工程實施工作的通知》,要求加快實施“金太陽”示范工程。分析人士預(yù)計,近期國家還將出臺一系列利好光伏市場的政策,將利好部分個股。但光伏產(chǎn)業(yè)處于無序競爭狀態(tài),企業(yè)利潤的提高有待于市場環(huán)境的凈化。

　　示范項目裝機容量是去年4倍

　　根據(jù)財政部、科技部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于做好“金太陽”示范工程實施工作的通知》以及配套文件《金太陽示范工程基本要求》,“金太陽”示范工程將加快實施。中國財政部表示,此次共安排294個示范項目,發(fā)電裝機總規(guī)模為642兆瓦,年發(fā)電量約10億千瓦時,初步測算工程總投資近人民幣200億元,計劃用2-3年時間完成。財政部指出,實施“金太陽”示范工程將可逐步改變中國光伏電池 組件過度依賴國際市場的現(xiàn)狀,為實現(xiàn)大規(guī)模并網(wǎng)光伏發(fā)電積累經(jīng)驗。

　　基金評級新規(guī)出臺 基金一致看好消費股 三大因素造就封基牛氣沖天 一批小基金或成2009年贏家 這一主題將成為下一個“金礦” 數(shù)據(jù)：昨金鷹中小盤精選領(lǐng)漲 　　“示范項目的推動必然會帶動光伏產(chǎn)業(yè)鏈的巨大需求,國內(nèi)光伏市場的收入有望在2010年和2011年實現(xiàn)爆發(fā)性增長?！毕尕斪C券分析師馮舜認為,示范項目裝機容量642兆瓦是08年中國太陽能裝機容量145兆瓦的4.4倍,示范項目的推動必然會帶動光伏產(chǎn)業(yè)鏈的巨大需求。

　　盈利提高有待時日

　　“從長期來看,光伏產(chǎn)業(yè)的前景良好。作為低碳工程的一個環(huán)節(jié),光伏產(chǎn)業(yè)越來越受到國家的重視?！敝姓\信證券評估有限公司高級分析師劉景暉告訴本報記者,但現(xiàn)階段有產(chǎn)能過剩的隱憂,尤其是多晶硅產(chǎn)業(yè)。由于前期多晶硅利潤較高,吸引了十幾家公司包括部分上市公司投資該行業(yè),造成了產(chǎn)能過剩和市場價格下滑。

　　而不久前,工信部、發(fā)改委在其《2009年中國工業(yè)經(jīng)濟運行夏季報告》中指出,太陽能、風能等新興產(chǎn)業(yè)重復(fù)建設(shè)、無序上馬的問題非常嚴重。據(jù)悉,在多晶硅生產(chǎn)大省四川,2007年的產(chǎn)量僅700噸左右,去年突破2000噸,僅在樂山、雅安兩地,今年已建和在建的多晶硅產(chǎn)能已超過5000噸,預(yù)計到2010年總產(chǎn)能將達到3萬噸以上。而在光伏電池環(huán)節(jié),2001年中國光伏電池產(chǎn)量僅3兆瓦,但到2008年已達2600兆瓦,而當年全球總產(chǎn)量不過7900兆瓦。2008年以前,國內(nèi)光伏玻璃生產(chǎn)線只有4條,但2008年至今已經(jīng)整整上了40條。

　　部分個股有投資價值

　　“"金太陽’的相關(guān)政策將刺激下游的電力集團的投資意愿;對上游來講,會緩解多晶硅、光伏產(chǎn)品的供求失衡問題,該局面在2010年之后有所緩解?！眲⒕皶煴硎?。

　　具體個股方面,馮舜建議關(guān)注光伏一體化的上市公司天威保變（600550,股吧）,國內(nèi)超白玻璃 的龍頭金晶科技（600586,股吧）、具有光伏建筑業(yè)務(wù)的泰豪科技（600590,股吧）、生產(chǎn)鉛酸蓄電池 的風帆股份（600482,股吧）、具有柔性輸電技術(shù)的榮信股份（002123,股吧）、以及母公司具有國家電網(wǎng)光伏并網(wǎng)接入研發(fā)平臺的國電南瑞（600406,股吧）。

　　其中,天威保變的成長性值得關(guān)注。該公司昨日公告稱,其全資子公司天威風電與澳大利亞CBD能源有限公司簽署了《風力發(fā)電機組供貨協(xié)議》,天威風電將向CBD位于澳大利亞新南威爾士Adjungbily的風電場供應(yīng)1.5MW風力發(fā)電機組。中原證券認為,該協(xié)議的簽訂,有效保障了公司2010年的風機銷售,但對本年度凈利潤不會產(chǎn)生較大影響。公司是少數(shù)具有特高壓變壓器生產(chǎn)能力的龍頭企業(yè),再加上諸多的新能源概念,盡管目前市盈率已相對偏高,理應(yīng)給予合理的溢價。

　　從估值來看,特變電工（600089,股吧）具有優(yōu)勢。天相投顧預(yù)計,該公司2009-2010年每股收益分別為0.87元、1.07元,對應(yīng)動態(tài)市盈率分別為27、21倍,在同類公司中處于較低水平,不過2010年后有業(yè)績增速放緩風險。