繼上月重點(diǎn)推薦企業(yè)獲取部分超額收益后，本月將成為又一個(gè)較大概率獲取超額收益的月份，理由便是政策事件帶來的估值提升和華東、中南地區(qū)四季度不斷好轉(zhuǎn)的基本面因素。

    權(quán)威人士透露，9月份是出臺產(chǎn)能調(diào)控政策的較好時(shí)間窗口，雖然這一系列的調(diào)控政策并不能改變近期的供求關(guān)系，卻是供給面面臨重要拐點(diǎn)的重要催化劑，它將把未來供給面壓力的減少反映到當(dāng)前估值上，對于水泥股的影響起到的是個(gè)估值提升的作用。

    水泥價(jià)格提升也是一個(gè)提振信心的重要因素，7月底珠三角重點(diǎn)企業(yè)率先提價(jià)10元/噸；8月長三角也拉開了提價(jià)序幕，截至8月底長三角也大部分實(shí)現(xiàn)了10元/噸左右的提價(jià)幅度；而近兩天，江西、湖北等華中地區(qū)重點(diǎn)企業(yè)價(jià)格也上調(diào)了接近10元/噸。而進(jìn)入9月份以后，江蘇等區(qū)域有進(jìn)一步提升水泥價(jià)格的趨勢。而從四季度長三角、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域的供求關(guān)系來看，后續(xù)提價(jià)具備一定持續(xù)性。

    另外，由于四萬億政策而新開工的鐵路等重點(diǎn)工程，真正真實(shí)消耗水泥的時(shí)間點(diǎn)是在2009年下半年以后，也就是這部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的水泥需求仍將是2009年四季度水泥價(jià)格的重要支持因素；6月份房地產(chǎn)新開工面積的大幅度提升體現(xiàn)在大規(guī)模消耗水泥也有接近3個(gè)月左右的時(shí)滯，也就是四季度即使新開工量出現(xiàn)反復(fù)，但四季度地產(chǎn)用水泥也將體現(xiàn)為一定增量。